华泰股份:华泰股份可转债可行性分析报告(修订稿)
2021-04-08 18:46:19 中财网
原标题: 华泰股份: 华泰股份 可转债可行性分析报告(修订稿)
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{{怎么样炒股票}}


{{欧美股市即时行情}} 山东华泰纸业股份有限公司
{{云计算股票}} 公开发行可转换 公司债券募集资金使用
{{如何判断股票}} 可行性分析报告(修订稿)
{{今日股市行情i}} 为提升核心竞争力,增强盈利能力,山东华泰纸业股份有限公司(以下简称
{{如何看懂股票}} “公司”)拟公开发行A股可转换 公司债券(以下简称“ 可转债”)募集资金
{{炒股的技巧}} 投资建设70万吨化学木浆项目。本次发行 可转债募集资金使用可行性分析如下:
{{大智慧网上交易系统}} 一、本次募集资金使用计划
{{股市行情软件下载}} 公司本次公开发行 可转债募集资金总额不超过11亿元(含11亿元),扣除
{{同花顺官方网}} 发行费用后,计划投资以下项目:
{{影视股票}} 项目名称
{{股票那个股好}} 投资总额
{{股票平台}} 拟用募集资金投资金额
{{大智慧官网}} 年产70万吨化学木浆项目
{{量比选股}} 57亿元
{{同花顺财经网}} 11亿元
{{购买股票}} 合计
{{同花顺股票}} -
{{学科网官网}} 11亿元
{{如何看懂股票}} 本次发行募集资金不足投资总额部分由公司以其他筹资方式解决。本次公开
{{东方财富网}} 发行可转换 公司债券募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实际情况以自筹
{{明日牛股}} 资金先行投入,并在募集资金到位之后予以置换。募集资金到位后,扣除发行费
{{好股票网首页}} 用后的实际募集资金净额少于拟使用募集资金投资额的不足部分由公司以自筹
{{股票基础}} 或其他融资方式解决。
{{大智慧股票}}
{{网上炒股}} 二、募集资金投资项目的背景、可行性和必要性
{{炒股方法}} 本次年产70万吨化学木浆项目由公司实施,拟在公司本部山东省东营市广
{{同花顺炒股软件下载}} 饶县大王镇经济技术开发区投资建设。
{{天天财经网}}
{{个股利好}} 1、项目概况
{{新手如何炒股}} (1)项目名称:年产70万吨化学木浆项目
{{股市掘金}} (2)项目建设单位:山东华泰纸业股份有限公司
{{联通股票}} (3)建设地点:山东省东营市广饶县大王镇经济技术开发区
{{大智慧证券信息港}} (4)项目性质:新建
{{股票软件下载}} (5)主要产品:漂白化学阔叶木浆
{{股票洗盘}} (6)项目总投资:项目总投资为570,332.62万元,其中:建设投资544,409.88
{{看盘软件}} 万元,建设期利息17,615.61万元,铺底流动资金8,307.13万元。
{{同花顺_下载}}
{{在线股票行情}} (7)项目建设周期:24个月
{{炒股}} (8)主要建设内容:新建设木片堆场、备料车间以及设计产能2,300ADt/d
{{股票那个股好}} 的制浆车间;建设辅助生产工程主要包括碱回收车间、二氧化氯制备车间、臭氧
{{东方财富证券网首页}} 制备车间制氧站等;配套公用工程主要包括给水处理站、废水处理站等。
{{财经网}}
{{同花顺股票软件}} 2、项目的必要性
{{大智慧经典版下载}} (1)调整原材料结构、保障公司原材料供应的客观需求
{{龙头股}} 根据中国造纸协会相关统计,2019年我国纸浆生产总量7,207万吨,其中木
{{同花顺官方下载}} 浆1,268万吨,占比17.59%;全年纸浆消耗总量9,606万吨,其中木浆总量3,581
{{今日股票}} 万吨,占比37%(其中进口木浆占24%、国产木浆占13%),其它为废纸浆及非
{{研报社}} 木浆。与发达国家木浆消耗情况相比,我国木浆的产销量占比较低,仍有很大增
{{大智慧官方下载}} 长空间。由于国内木浆市场的供不应求,我国消耗的木浆很大程度依赖进口。造
{{今日股市行情}} 纸行业的快速发展,国内原材料供给不足直接影响了造纸工业原料和产品结构调
{{大智慧官网首页}} 整的发展速度。因此,加大推行造纸行业全面 结构调整力度,不仅涉及规模和布
{{同花顺公式}} 局的调整,也涉及原料结构、产品结构和市场结构的调整。有条件地发展木浆生
{{同花顺资讯}} 产,提高造纸产品的质量和档次已成为造纸行业所面临的挑战。
{{股市软件}}
{{免费股票分析软件}} 本次募投项目的主要产品漂白化学木浆是我国的主要进口浆种之一,可供制
{{同花顺股票交易软件}} 造高级印刷纸、胶版纸和书写纸等使用,符合造纸业高质量、高档次的发展趋势。
{{在线股票}}
{{财经网站大全}} 本次募投项目有助于公司改善、保障原材料供应,从而进一步满足下游纸品市场
{{大智慧官方网}} 的需求。
{{今天股市}}
{{股票那个股好}} (2)限废令影响及企业自身发展需要
{{个股论坛}} 2017年以来,我国废纸进口相关政策陆续推出,废纸进口管控趋严。2017
{{看研报}} 年12月,环保部下发《进口废纸环境保护管理规定》和《限制进口类可用作原
{{明天涨停股票}} 料的固体废物环境保护管理规定》,对废纸进口进行进一步规范,对于废纸进口
{{金融行情}} 的限制更加严格:限制5万吨以上纸企才有外废额度申请资格;申请进口废纸许
{{金融股票}} 可的加工利用企业应为以废纸为原料的生产企业。2017年12月29日,环保部
{{天天财经网}} 进一步修订《进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准—废纸或纸板》,将
{{东方财富证券}} 进口废纸含杂率从1.5%降至0.5%。此外,为进一步加强生态文明建设和生态环
{{看盘软件下载}} 境保护,2018年6月国务院发布《中共中央国务院关于全面加强生态环境保护
{{云计算股票}} 坚决打好污染防治攻坚战的意见》,提出将全面禁止洋垃圾入境,严厉打击走私,
{{大智慧经典版}} 大幅减少固体废物进口种类和数量,力争2020年年底前基本实现固体废物零进
{{股市休息}} 口等措施。
{{那个股票好啊}}
{{股票融资}} 随着废纸进口相关政策趋严,2017年下半年起,我国外废进口数量同比大
{{股市行情软件下载}} 幅下降。根据中国造纸工业统计资料显示我国2017年至2019年废纸进口量分别
{{公司股票}} 为2,572万吨、1,703万吨、1,036万吨。随着严苛的国外废纸进口标准实施,废
{{股票持仓}} 纸进口量的大幅下滑,国内原料供应相对短缺。
{{国泰君安研报}}
{{炒股软件免费}} 公司生产原料所需再生废纸和木浆大量从国外进口,因此解决再生废纸原料
{{东方财富网股票频道}} 进口受限影响,以及保证纤维原料稳定供给是关系到公司发展的重大问题。公司
{{股市行情}} 在调查和研究了造纸工业发展“十三五”规划以及市场需求等多种因素之后,为
{{怎样炒股}} 进一步发展保证稳定的纤维原料来源,拟投资建设70万吨化学木浆项目。
{{上证a股}}
{{股票教学}} 3、项目的可行性
{{大智慧下载安装}} (1)本次募投项目符合国家政策发展方向
{{股市行情软件下载}} 2007年国家发改委发布的《造纸产业发展政策》要求,造纸产业发展要实
{{股票软件行情}} 现规模经济,突出起始规模。新建、扩建制浆项目单条生产线起始规模要求达到:
{{怎么选股票技巧}} 化学木浆年产30吨、化学机械木浆年产10万吨、化学竹浆年产10万吨、非木
{{股票在线查询}} 浆年产5万吨。
{{上市公司研报}}
{{大智慧 经典版}} 2017年6月中国造纸协会发布的《中国造纸协会关于造纸工业“十三五”
{{炒股入门}}
{{大智慧经典版}} 发展的意见》指出,鼓励境内企业使用进口木片原料,在国内适宜地区建设大型
{{云计算股票}} 商品纸浆及造纸项目,或改造提升现有木浆生产线规模;提高产业集中度,调整
{{金融行情}} 企业规模结构,改变企业数量多、规模小、布局分散的局面,大宗品种以规模化
{{那个股票好啊}} 先进产能替代落后产能;对新建和技术改造项目要突出起始规模:化学木浆年产
{{股市周评}} 30万吨。该发展意见第六条关于“改善纤维原料结构,增加国内有效供给”中
{{大智慧炒股软件}} 指出:提高木纤维比重。木材原料供应要充分利用国内、国外两种资源,支持企
{{安踏股票}} 业提升原料自给能力。在利用国外资源方面,鼓励进口原木、木片、木浆,鼓励
{{炒股流程}} 国内企业到境外进行森林资源建设,或投资建设大型造纸原料林基地。鼓励境内
{{股市指标}} 企业使用进口木片原料,在国内适宜地区建设大型商品纸浆及造纸项目,或改造
{{购买股票}} 提升现有木浆生产线规模。
{{怎么选股票技巧}}
{{模拟炒股}} 本项目采用成熟的浆料制备、碱回收和环保技术,在生产线规模上以及改善
{{学科网首页}} 纤维原料结构方面均符合国家的产业政策。
{{财经网站}}
{{问财网官方网站}} (2)项目方案成熟可靠,环保措施得当
{{股票分成}} 本项目生产工艺技术路线及工程配套方案成熟可靠。项目采取清洁生产工
{{中国财富}} 艺,生产线的各项评价指标均达到或优于《制浆造纸行业清洁生产评价指标体系》
{{牛股推荐}} 的I级指标。项目采用合理的工艺技术和设备,在废水、废气、废渣及噪声处理
{{大智慧行情下载}} 方面采用有效的方法,三废治理措施切实可靠,使本项目在建成投产后,对环境
{{炒股软件免费}} 的影响降低到较小程度。相关排放指标根据“关于山东华泰纸业股份有限公司年
{{三板股票}} 产70万吨化学木浆项目环境影响评价执行标准的批复”(东环广分建字[2019]27
{{金融服务}} 号)要求进行控制。项目已经取得了山东省东营市生态环境局《关于山东华泰股
{{股票跌停}} 份有限公司年产70万吨化学木浆项目环境影响报告书的批复》(东环审〔2020〕
{{同花顺财经}} 36号)。
{{欧美股市即时行情}}
{{大智慧官网下载安装}} (3)本项目原料供应有保障,产品市场广阔
{{金融信息}} 本项目所用原辅材料的采购方式、渠道主要依托现有采购网络并适当拓展,
{{今天的股市如何}} 按照市场方式采购。项目制浆生产主要采用进口木片作为原料,木片主要从越南、
{{证券软件下载}} 泰国和澳大利亚等地进口,市场供应充足。进口木片经海运到港口后,再运输到
{{财富通}} 工厂。项目所用的化工原料主要有氢氧化钠、硫酸、甲醇、氯酸钠、芒硝、石灰
{{互联网企业}} 石等,主要从公司内部化工板块或国内市场采购。项目原材料供应有保障。
{{海通证券研报}}
{{好股票123}} 在木浆消耗方面,我国木浆的产量还不能满足市场需求,根据造纸协会统计
{{高端股票软件}} 数据,2018年、2019年我国木浆消耗量分别为3,303万吨、3,581万吨,其中进
{{好股票123}} 口木浆总量分别为2,166万吨、2,317万吨,分别占木浆消耗量比例65.57%和
{{怎么选股票技巧}} 64.70%。此外随着社会发展水平的提高,对高档次、高质量、高附加值的纸和纸
{{天天财经网}} 板需求不断增加,因此对这些产品的原料—木浆的需求也保持增长,符合造纸业
{{东方财经网}} 高质量、高档次的发展趋势,因此本次募投项目具有良好的市场前景。
{{股票资料}}
{{财富通官网}} (4)公司主营业务发展稳定,制浆造纸经验丰富、技术储备充足
{{股市指标}} 公司的主要业务为造纸和化工。其中,造纸产品主要生产新闻纸、文化纸、
{{云计算股票}} 铜版纸和包装用纸;化工产品主要生产烧碱、液氯、双氧水、环氧丙烷等。近年
{{股票分成}} 来,公司为应对电子传媒发展对新闻纸行业的冲击,公司通过调整原料结构和产
{{上海股市}} 品结构,开发适应市场需求的高档文化纸、环保型传媒纸和瓦楞纸等新产品,产
{{问财网官方网站}} 品结构进一步优化,产品布局更加合理。报告期内,公司生产经营全面保持稳健
{{股票价值}} 运行,2019年度,公司营业收入135.39亿元万元,实现归属上市公司股东的净
{{同花顺模拟炒股软件}} 利润6.80亿元;公司业务发展良好,并形成了较强的竞争优势和较为完善的产
{{同花顺股票交易软件}} 业布局。
{{股票在线查询}}
{{大智慧新一代}} 此外公司加大自主创新力度,并与多家高校、研究机构联合研发工作,实施
{{股票如何复盘}} 开放式创新,提升企业创新水平。公司“制浆造纸清洁生产与水污染全过程控制
{{汇顶科技股票}} 关键技术及产业化”项目获得国家科学技术进步一等奖,“废纸生产低定量高级
{{股票模拟}} 彩印新闻纸”、“混合材高得率清洁制浆关键技术及产业化”等获得国家科学技
{{东财}} 术进步二等奖;“木质纤维高效分离及功能材料制备技术及应用”、“高性能淀
{{同花顺官网下载}} 粉基系列功能产品绿色制备技术开发与应用”、“造纸污泥与废渣焚烧综合利用
{{新手如何炒股}} 技术”、“固体乳化剂乳化AKD制备新型表面施胶乳液的研究及推广应用”、“新
{{股票市场}} 型纸用增强剂的研制及推广应用”等项技术获得了中国轻工业联合会的科学技术
{{中国汽研研报}} 发明或进步奖项。公司在自动化生产、清洁生产、节能降耗以及环保减排、综合
{{大智慧官方网站}} 利用等方面积累了深厚的技术基础和实践经验,为顺利推动本项目的建设运营提
{{股市资讯}} 供技术储备与保障。
{{研报社}}
{{大智慧经典}} 公司主营业务稳定发展,核心管理团队对行业发展趋势和市场需求有较强把
{{股票费用}} 握能力,在制浆造纸工程建设、运行、管理及经营方面多年的经验和技术储备为
{{股市休假}} 募投项目按计划顺利建设、投产并实现收益提供了可靠保障。
{{好股票网}}
{{量比选股}} 4、项目经济效益评价
{{大智慧炒股软件}} 经综合测算,本项目建成投产后在目前的市场条件下可以实现年均销售收入
{{股票行情实时查询}} 324,338.34万元(税后),投资回收期为7.69年(税后含2年建设期),内部收
{{股市行情软件}} 益率为12.64%。项目具有较好的投资效益。
{{牛股论坛}}
{{如何选择股票}} 5、项目涉及报批事项
{{明日个股推荐}} 本项目已取得山东省发展和改革委员会的《山东省建设项目登记备案证明》
{{财富网}} (项目代码2018-370523-22-03-062690)和山东省东营市生态环境局《关于山东
{{股票实战}} 华泰纸业股份有限公司年产70万吨化学木浆项目环境影响报告书的批复》(东
{{同花顺软件}} 环审〔2020〕36号)。
{{高端股票软件}}
{{最新网站}} 三、本次发行 可转债对公司的影响分析
{{股票牛股推荐}} 1、本次发行 可转债对公司经营的影响
{{股票教学}} 本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策、行业发展趋势以及未来公
{{股票跌停}} 司整体战略发展方向,具有良好的市场前景和经济效益。本次募集资金投资项目
{{大智慧软件官方网站}} 建成投产后,公司将在竞争环境下保证原料供应,获得成本优势,增强公司抗风
{{东方财富网首页}} 险能力,延伸了公司在纸及纸浆生产领域的竞争优势,提升公司的市场核心竞争
{{大智慧下载安装}} 力,有利于公司的可持续发展,符合公司及公司全体股东的利益。
{{怎么炒股}}
{{大智慧网上交易}} 2、本次发行 可转债对公司财务状况的影响
{{持股比例}} 本次发行募集资金到位后,公司的总资产和总负债规模均有所增长,有利于
{{股票在线查询}} 增强公司的资本实力和抗风险能力。公司资产负债率有所增加,但随着未来可转
{{东方财富网股票频道}} 换 公司债券持有人陆续实现转股,以及项目投产后经济效益的逐渐体现,有利于
{{大众股价}} 公司的资产负债率逐步降低。
{{大智慧股票行情}}
{{股票价值}} 本次募集投资项目存在建设期,且项目经营效益需要一定时间才能体现,因
{{同花顺资讯}} 此项目建设运营过程中的资金安排以及 可转债转股等因素一段时间内可能会导
{{短线股票}} 致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的影响,但随着相关募投项
{{上海股市}} 目建成以及效益的实现,公司业务发展将得到强有力的支撑,公司的长期经营业
{{好股票网首页}} 绩和盈利能力都将得到提升,有利于公司的长远发展。
{{大智慧交易系统下载}}
{{炒股书籍}} 四、本次发行 可转债的可行性分析结论
{{明天涨停股票}} 综上所述,本次公开发行A股可转换 公司债券募集资金的用途合理,项目
{{学科网官网}} 符合国家产业政策,建设的主要条件已经俱备。项目建设有利于完善公司原材料
{{购买股票}} 结构,提升公司综合实力和核心竞争力,符合公司及公司全体股东的利益。公司
{{怎么买股票}} 认为本次公开发行 可转债募集资金使用具有可行性。
{{大智慧网上交易}}
{{大智慧炒股软件}} 山东华泰纸业股份有限公司董事会
{{看股票软件}} 2021年4月8日
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